Проведение Due Diligence

Услуги Due Diligence могут потребоваться, если вы планируете осуществить слияние компаний или инвестировать средства в какой-либо объект, а также если вы хотите продать свое предприятие.

Английский термин «Due Diligence» имеет множество переводов на русский язык; наиболее полная его трактовка – «всестороннее исследование достоверности предоставленной информации об объекте бизнеса». То есть, проводится полный анализ финансового состояния компании, ее деятельности и положения на рынке. Такое всестороннее исследование объекта бизнеса может быть интересно как потенциальному инвестору, так и настоящему владельцу предприятия.

Due Diligence отчет помогает оценить степень финансовой привлекательности объекта для инвестора, проанализировать инвестиционные риски и возможности. Это помогает избежать покупки неликвидных активов, покупки бизнеса с финансовыми или налоговыми проблемами, позволяет не переплатить при покупке объекта.

Также процедура Legal Due Diligence может быть полезна владельцу бизнеса, который в будущем планирует продать компанию. Выявив (и в будущем устранив) недостатки и слабые стороны, вы тем самым сможете поднять стоимость вашего бизнеса.

Проведение Due Diligence основывается на информации, взятой из различных источников: это может быть внутренняя документация компании, различные нормативные акты, а также информация, предоставленная партнерами и конкурентами. Много внимания уделяется и интервьюированию инсайдеров. В ходе процедуры анализа проводится опрос высшего руководящего звена компании, сотрудников отдела финансов и планирования. Целью ставится сбор информации и изучение взглядов ключевых сотрудников на стратегию развития компании, на ее активы, на организацию сбыта, на рекламу и маркетинг, связи с общественностью, на объемы продаж.

Полная процедура Due Diligence компании состоит из трех взаимосвязанных частей (хотя возможны варианты, когда какая-то из них пропускается) с привлечением юристов, финансовых аналитиков, аудиторов, оценщиков.

Оценка бизнеса. Данный этап работы выполняется оценщиками и финансовыми аналитиками. Он позволяет проанализировать сильные и слабые стороны компании и определить ее реальную стоимость в зависимости от потенциальных вариантов использования (выявление инвестиционной, рыночной и ликвидационной стоимости).
Аудит. На данном этапе проводится оценка бухгалтерского учета предприятия, оценка его налоговых рисков, оценка системы внутреннего контроля. Анализируется структура выручки и затрат компании, дебиторской и кредиторской задолженности; проводится анализ финансовых вложений и запасов, анализ кредитных договоров и обязательств. Также проверяется достоверность финансовой отчетности.
Юридическая экспертиза. Эта часть работы предполагает проведение юристами обзора учредительных документов. Проводится также анализ сделок компании, проверяются задолженности. Анализируются юридические риски, удостоверяется правильность применения норм трудового права.

Вы можете заказать проведение Due Diligence компании как в полном объеме, так и проведение отдельных его процедур: в некоторых случаях для принятия решения достаточно одного или двух этапов анализа.

Грамотная проведенная процедура Due Diligence поможет вам избежать самых разнообразных рисков: финансовых, правовых (риск привлечения к административной или уголовной ответственности, риск быть вовлеченным в судебные тяжбы и прочее), политических (риск причинения вреда репутации) – и других.

Аудиторская фирма «Зеркало» предоставит вам профессиональные услуги Due Diligence.